Оспариваемым решением налогового органа доначислен налог на прибыль в результате неправомерного учета в составе косвенных расходов суммы убытка от продажи долей участия в уставном капитале организаций, реализация которых облагается по ставке 0%.

Обществом в результате отчуждения долей в уставном капитале двух организаций, которыми оно владело более 5 лет, в 2020 году получен убыток, который учтен при исчислении налога на прибыль по общеустановленной ставке.

Суды первой и апелляционной инстанций пришли к выводу, что убыток от реализации долей в уставном капитале на основании п. 4.1 ст. 284, п. 1 ст. 284.2 НК РФ должен учитываться в налогооблагаемой базе, исчисляемой по ставке 0%, и не может учитываться при исчислении налога по ставке 20%.

Арбитражный суд Московского округа в постановлении от 10.06.2026 по делу № А40-139265/2025 (ПАО «Мосэнерго») согласился с выводами судов и опроверг довод Общества об отсутствии законодательного запрета учета убытков от операций, облагаемых по одной ставке, в налоговой базе, облагаемой по другой ставке.

Кассационная инстанция отметила, что финансовый результат по операциям реализации долей участия, подпадающим под действие ст. 284.2 НК РФ, должен учитываться исключительно в рамках самостоятельной налоговой базы, облагаемой по ставке 0%, и не может уменьшать налоговую базу, облагаемую по общей ставке налога на прибыль организаций.

Отсутствие в НК РФ прямого запрета на учет спорного убытка в текущем налоговом периоде не свидетельствует о наличии у налогоплательщика права на уменьшение общей налоговой базы, поскольку соответствующее ограничение вытекает из системного регулирования порядка определения самостоятельных налоговых баз, установленных ст. 274, 283, 284 и 284.2 НК РФ.

Суд кассационной инстанции также учел, что выводы судов соответствуют официальным разъяснениям Минфина России в письме от 04.02.2022 № 03-03-06/2/7549, а также позиции Федеральной налоговой службы.